El PDV Bono desde hoy a la venta

Publicado el Marzo 26, 2007 bajo la seccion Economia, Venezuela. Puede seguir los comentarios de este post en este feed RSS 2.0. Puede dejar una respuesta, o un trackback desde su web.

La estatal Petróleos de Venezuela (PDVSA) lanzó oficialmente una emisión de eurobonos por hasta 5.000 millones de dólares, que serán ofrecidos desde hoy a los inversores en paquetes combinados con tres vencimientos: 10, 20 y 30 años.

La petrolera, que ha destinado miles de millones de dólares a los programas sociales que impulsa el presidente Hugo Chávez, informó en su página de internet que el libro de órdenes de la esperada operación se abrirá el lunes, cuando será anunciado el precio y el cupón de los papeles.

Cada combinación de bonos, de un valor nominal de 1.000 dólares, estará conformado por 400 dólares del bono al 2017; 400 dólares, al 2027 y 200 dólares, al 2037.

La oferta global contiene hasta 2.000 millones de dólares en eurobonos que vencen en abril del 2017, 2.000 millones de dólares a abril del 2027 y 1.000 millones en abril del 2037.

Los eurobonos podrán ser negociados de manera separada luego de la fecha de liquidación, dijo PDVSA, que lanzó la operación para planes de inversiones de capital.

PDVSA precisó que los bonos “no han sido ni serán registrados bajo la Ley de Mercado de Capitales de los Estados Unidos de América y están siendo ofrecidos sólo fuera” de ese país.

La gigante petrolera dijo que solicitará la cotización de los tres tipos de bonos en el mercado “Euro MTF” de la Bolsa de Valores de Luxemburgo.

La adjudicación de los bonos y el anuncio de los resultados están previstos para el 2 de abril, y la liquidación para el 12 de ese mes, la que se hará en bolívares a la tasa de cambio oficial de 2.150 bolívares por dólar.

Estos bonos permiten a los inversores, cuando los venden en el mercado secundario, hacerse con dólares en medio de control de cambios que rige desde el 2003. La tasa de cambio implícita en estas transacciones suele estar por debajo del dólar en el mercado paralelo, que ha llegado a duplicar la tasa oficial.

El viernes, el dólar paralelo bajaba alrededor de 200 bolívares respecto de los aproximados 3.900 bolívares por dólar del jueves, arrastrado por la oferta de PDVSA.

SECRETO A GRITOS

El ministro de Energía y presidente de PDVSA, Rafael Ramírez, y un directivo del Banco Central de Venezuela no quisieron el viernes por la mañana dar detalles de la emisión en entrevistas televisivas.

La petrolera estatal y el instituto emisor habían publicado en la noche del jueves la convocatoria en sus páginas de internet.

Los funcionarios argumentaron que los detalles serían anunciados el lunes de manera simultánea y transparente a todos los interesados en participar en esta operación, que privilegiará a pequeños inversores.

La empresa ha dicho que el objetivo de la operación, que inicialmente estaba prevista para el 2006, es levantar recursos para sus programas de inversión y contribuir a drenar los elevados niveles de liquidez monetaria que están impulsando la inflación en Venezuela.

El anuncio de la emisión estaba previsto para la semana pasada pero se retrasó debido a ajustes en el monto, que en un primer momento se estimó en 3.500 millones de dólares, y en los plazos de los instrumentos que serán destinados al mercado local, dijeron a Reuters fuentes de la transacción.

Ramírez justificó la nueva deuda que contraerá con la emisión con el argumento de que los fondos se requieren para el llamado plan de “Siembra Petrolera”, y para que los venezolanos coloquen sus ahorros con el fin de apalancar a la estatal.

El funcionario agregó que la empresa tienen una óptima capacidad para endeudarse por su relación entre patrimonio y nivel de endeudamiento, que mantiene en alrededor del 9,0 por ciento. Con la emisión llegarían a un nivel de 22,8 por ciento en esa relación, la que dijo que está “muy bien”.

Etiquetas: Bonos PDV, PDVSA.